达摩多因子策略基金？
这俩玩意没什么关系吧…… 股票市场基本就是由若干个指数组成的，每个行业一个或者几个个股组成。比如沪深300指数是由上海和深圳交易所的300只股票组成；中证500由未进入沪深300指数样本空间的500只股票组成。
而创业板就是由全部创业板上市公司组成。不过虽然分到了不同篮子里面，但各个篮子之间的边界其实并没有想象中那样明显——当然这对于我们普通散户投资者来说不是个问题，因为不管你怎么选，最终购买的都是一篮子股票。 但对于专业投资者就不太一样了。他们需要考虑如何构建组合，才能同时兼顾各个篮子的风险特性，实现最优的风险收益比。
多空策略就是从这样的背景下产生的——通过同时做多、做空的方式来同时对冲各指数之间的风险。理论上来讲，这样的策略能够同时降低系统性风险带来的损失，并享受各指数之间联动的正收益率。 而你提到的那个“达摩多因子策略”应该是指的达摩指数。这是东方港湾公司（原名为“深圳达摩资产管理有限公司”）研发的中国首个主动管理指数——“达摩指数”。
简单说，这个指标可以用来评价私募基金经理的实力。具体怎么算我就不写了，你可以搜索“达摩指数”看看。 这个指数是怎么得到的呢？ 首先，他们会从全市场的股票中剔除掉ST、*ST以及数据缺失的股票，然后筛选出符合以下条件的股票作为候选对象： 同时满足以上4个条件的股票，才可以成为该指数的成分股。
而后计算每支个股的“超额收益率AR(平均收益率)”与“信息比率IR(风险调整后收益率)”。
最后选取超额收益率高，信息比率大的成分股构成指数。