基金估值套利怎么操作？
就是低买高卖，在ETF溢价的情况下通过套利赚取中间的差价收益。 一般出现在申购赎回机制的ETF上.因为申购赎回机制的存在，使得ETF的价格和净值存在偏离情况（一般情况下，ETF价格大于净值），而投资者可以利用二者之间的差别进行交易来获取超额收益。不过，这种机会很少出现，而且需要满足一些条件才能成功套利。
以华夏上证50ETF（510050）为例，2023年2月9日当日该基金的净值增长率是-1.96%，而当日收盘价（即当日该基金累计成交额加权平均价格）却为-1.86%。也就是说当日该基金净值跌了1.96%，而收盘价居然只跌了1.86%！下跌幅度竟然小于净值跌幅。这就是因为ETF存在折溢价，我们利用这个折溢价可以从中获利。那么怎样找到这种机会呢？我们只需要关注ETF的折溢价率即可。当ETF的折溢价率大于0且呈持续扩大的状态时，我们可以买入ETF，待其净值增长后卖出，从而实现套利。
需要注意的是，ETF的交易不是按照其净值进行的，而是按照其收盘价（也就是每日该ETF的即时成交价）。另外，像510050这样有场内基金份额的ETF，它的每一交易日只有一个成交价格，而在交易过程中，这个价格不会变动。但对于那些没有场内基金份额的ETF来说，由于每份基金份额可认购的数量是限量的，所以价格就会上下波动。因此对于这一类ETF，我们就可以在净值增长的过程中，选择价格低的时候买入，等价格高于净值时再卖出，同样可以实现套利。