基金规模是固定的吗?

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基金规模不是固定的,是可以变化的,但变化是有原则的。 基金公司发行一只新的基金产品前,会先募集一定数量的总规模,比如100亿。然后根据总规模,分成若干份额,每一个份额的数量是固定的,每一份额的价格等于总规模除以所有份额总数。比如某只基金计划发行规模是100亿,分成5000万份,那么每一份额就是2元。如果市场看好该基金,认购热情高,可能最终发行的总规模达到150亿元,那么最后每一份额的价格就会降低到1.67元。反之,如果发行的总规模仅有70亿元,那么每一份额的价格就上涨到13.33元。 但这里需要注意两点: 一是在基金产品中,每一单位净值代表的是持有基金的投资者们所拥有的净资产价值。

二是虽然基金规模不是固定的,但是每天的交易价格都是固定的(除特殊情况)。 如果对每单位净值的理解还没有问题的话,下面我们来了解下关于基金规模的另外两个知识点:

1、基金规模对业绩的影响 通常情况下,基金规模较大,面临的市场波动风险和面临的监管压力都比较小,因此容易取得比较稳定的收益。不过基金规模过大也可能会影响基金经理的操作,因为较大的基金规模意味着投资组合的变化会对基金的收益产生更大的影响,为了控制风险,基金经理在操作的时候会更加谨慎,这有可能会影响基金的获利能力。所以并不是越大越好。

2、基金规模对费用的影响 基金规模会影响基金的管理费收入。通常来说,管理费的收取比例按照金额进行收取,也就是说不管基金有没有盈利,只要规模稳定,管理方都要支付一定的管理成本给基金公司。而如果基金规模较小,那么管理方的基金管理费收入就会较低;相反,就算基金规模很大,管理方收取的管理费也不会额外增加。当然,一旦基金清盘,管理方就不再收取任何费用了。

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封闭式基金一般都有固定存续期,在期限内其基金份额总数固定,在证券交易所上市交易,投资者之间相互买卖,基金规模不会变化;而开放式基金的份额总数则会不断变化,不设固定存续期,投资者可以随时提出申购和赎回申请,导致基金规模不断变动。目前,开放式基金主要通过场外市场进行基金份额申购和赎回,封闭式基金主要通过证交所进行基金份额交易。

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